1. DATA, HORA E LOCAL: Realizada às 16h30min do dia 10 de maio de 2011, na sede social da Companhia, sito à Avenida Chedid Jafet, 222, Bloco B, 5º andar, no Município de São Paulo, Estado de São Paulo.

2. PRESENÇA: Totalidade dos membros efetivos.

3. MESA: Assumiu a presidência dos trabalhos o Sr. Newton Brandão Ferraz Ramos, e como secretário o Sr. Rui de Souza Oliveira.

4. Ordem do Dia: Deliberar sobre a análise das Demonstrações Financeiras do trimestre encerrado em 31 de março de 2011.

5. Os membros, por unanimidade de votos e sem quaisquer restrições, conforme atribuições previstas na alínea (vi) do artigo 2º do Regimento Interno do Conselho Fiscal, analisaram as Demonstrações Financeiras do trimestre encerrado em 31 de março de 2011, já devidamente revisadas pela KPMG Auditores Independentes e manifestaram-se favoravelmente às referidas demonstrações.

6. Não havendo mais nada a ser tratado, a reunião foi interrompida pelo tempo necessário à lavratura desta ata. A reunião foi então reiniciada, a ata lida, achada em ordem e aprovada e assinada por todos os presentes.

São Paulo, 10 de maio de 2011.

Newton Brandão Ferraz Ramos Rui de Souza Oliveira

Presidente da Mesa Secretário

Conselheiros:

Sr. Newton Brandão Ferraz Ramos

Sr. Adalgiso Fragoso de Farias

Sr. José Valdir Pesce